阻力支撑相关概念
常见的确定阻力支撑位的方法有，布林带上下轨突破策略（突破上轨建仓买入，突破下轨卖出平仓）和均线策略（如超过20日均线建仓买入，低于20日均线卖出平仓）。然而，布林带突破策略在震荡期间出现了持续亏损，均线策略交易交易成本巨大，且在震荡期间的回撤很大。
阻力位 & 支撑位概念参考 F41a.K线和技术分析
RSRS（阻力支撑相对强度）择时
RSRS概念来自光大证券研报《基于阻力支撑相对强度(RSRS)的市场择时》，
RSRS即“阻力支撑相对强度”(Resistance Support Relative Strength,)是另一种阻力位与支撑位的运用方式，它不再把阻力位与支撑位当做一个定值，而是看做一个变量。
从最高价与最低价的形成机制出发，每日的最高价与最低价就是一种阻力位与支撑位，它是当日全体市场参与者的交易行为所认可的阻力与支撑。一个很自然的想法是建立最高价和最低价的线性回归，并计算出斜率。即：
$$ High = β*Low + α $$
其中，β即斜率，近似等于一段时间内的最高价/最低价：
- 当斜率β值很大时，支撑强度大于阻力强度。在牛市中阻力渐小，上方上涨空间大；在熊市中支撑渐强，下跌势头欲止。
- 当斜率β值很小时，阻力强度大于支撑强度。在牛市中阻力渐强，上涨势头渐止；在熊市中支撑渐送，下方下跌空间渐大。
我们按照不同市场状态分类来说明支撑阻力相对强度的应用逻辑：
- 市场在上涨牛市中：
- a.如果支撑明显强于阻力，牛市持续，价格加速上涨；
- b.如果阻力明显强于支撑，牛市可能即将结束，价格见顶；
- 市场在震荡中：
- c.如果支撑明显强于阻力，牛市可能即将启动；
- d.如果阻力明显强于支撑，熊市可能即将启动；
- 市场在下跌熊市中：
- e.如果阻力明显强于支撑，熊市持续，价格加速下跌；
- f.如果支撑明显强于阻力，熊市可能即将结束，价格见底；
如下4张图，对应上面的 a、b、e、f 四种情况：
情形a，牛市，High和Low的拟合曲线的斜率都是正值，High/Low（斜率）逐步增大，后续上涨空间大：
情形b，High/Low（斜率）逐步减小，上涨即将见顶：
情形e，High和Low的拟合曲线的斜率都是负值，High/Low（斜率）逐步减小，后续加速下跌：
情形f，High/Low（斜率）逐步增加，下跌即将结束：
RSRS的概念 & 技术分析的比较
从上面4种情形，最高价&最低价的示意图，我们发现了一些端倪，RSRS和老派的画线技术分析中提到的一些“收敛/发散形态，上升楔形/下跌楔形”有相似之处：
| RSRS描述 | 对应技术分析中的形态 |
|---|---|
| 牛市中，斜率增加，加速上涨（情况a） | 上涨过程中的发散形态 |
| 牛市中，斜率减少，上涨见顶（情况b） | 上涨过程中，走出的向上的楔形 |
| 熊市中，斜率减少，加速下跌（情况e） | 下跌过程中的发散形态 |
| 熊市中，斜率增加，下跌见底（情况f） | 下跌过程中，走出的向下的楔形 |
一个是严谨的量化计算，一个是传统的画线分析，虽然二者在理念上有区别（量化交易更注重“机器量化”，传统的技术分析更注重基于经验的画线），但在某些方面是相通的。
表格右侧出现的技术形态，参考 F41a.K线和技术分析
RSRS相对强度的量化计算
最简单的想法就是用最近N个交易日的最高价/最低价数据，求得今天的斜率值，然后与阈值比较，大于m某个阈值则开仓买入，小于某个阈值则卖出。
但是实际上斜率β波动较大，效果不佳，所以尝试对斜率进行标准化，用标准分替代原始的β值，计算方式如下：
（一）取前N日（N=18）的最高价序列与最低价数据，按公式的模型进行OLS（即普通最小二乘法，ordinary least squares）线性回归，拟合后的求得斜率β（也即当日的RSRS）；
（二）取前M日（M=600）的最高价序列与最低价数据，计算当日RSRS的标准分：
$$ RSRS_std = (RSRS-μ_M)/σ_M $$
其中 $μ_M$ 为前M日的斜率均值，$σ_M$ 为前M日的标准差。（三）若 $RSRS_std$ 大于买入阈值 $S_buy$，则全仓买入；若 $RSRS_std$ 小于卖出阈值$S_sell$，则卖出平仓。（$S_buy = 0.7$，$S_sell = -0.7$）
RSRS的参数调优
从策略净值来看，5分钟线>30分钟线>小时线>日线，但5分钟与30分钟差异较小
• 按行情特征选择合适的择时频率：趋势行情下30分钟线择时效果最佳，震荡行情则日线择时效果最佳
• 各频率下参数N（前N个交易日的数据OLS拟合求斜率）的选择更重要，频率提高后对参数的敏感性上升：
5分钟、30分钟频率上，不同N对应的策略净值差异较大；
参数M的敏感性相对较低；
• S存在最优区间，频率越高，策略净值对参数S越敏感：
无论在哪个频率下，S都有很明显的下凹抛物线形状；
日频策略在S属于0.6至0.7处较好；
其它频率的RSRS策略在S等于0.8，0.9附近较佳；
基于RSRS的几种策略
（一）大小盘ETF轮动
参考：RSRS模型深入研究3-二八轮动策略及其探究分析 - Marshal - JoinQuant
（二）行业ETF轮动：
参考光大原文“基于RSRS指标的行业轮动模型”：http://pg.jrj.com.cn/acc/Res/CN_RES/INVEST/2017/6/15/6baea273-4229-4ee5-88d0-1c940ccb190d.pdf
（三）RSRS作为个股择时信号：
参考：价值选股与RSRS择时 - K线放荡不羁 - JoinQuant